VRTM11: Variações de Carteira e Rendimento de R$0,09 por Cota em Janeiro/26
No relatório de janeiro de 2026, o FII VRTM11 distribuiu R$ 0,09 por cota com pagamento em 13/02/2026 e registrou patrimônio líquido de R$ 441,88 milhões ao final de janeiro. A carteira teve movimentações em CRIs, obras imobiliárias e ajustes em FIIs, refletindo uma gestão ativa na estratégia multiestratégia.
Principais dados operacionais e de distribuição
- Rendimento mensal: R$ 0,09 por cota, pago em 13/02/2026.
- Patrimônio Líquido (PL): R$ 441.883.961,50 em 31/01/2026.
- Administrador: Banco Fator S.A.
- Gestor: Fator Administração de Recursos Ltda (FAR).
- Tributação: Rendimentos isentos de IR para PF até 10% de participação das cotas.
- Público-alvo: Investidores em Geral.
Movimentações e destaques da carteira
Movimentações em CRIs e empreendimentos imobiliários
- O fundo aumentou a posição no CRI Terrassa, adquirindo mais de R$ 1 milhão com remuneração de IPCA + 12,25% a.a.
- Foram feitas liberações previstas em oito empreendimentos ainda em construção, totalizando aproximadamente R$ 2,1 milhões em desembolsos.
- Recompra de 3 unidades do empreendimento “Habitat – Vida” no valor aproximado de R$ 759 mil.
- Continuação do processo de escrituração de 3 unidades do Alpha Houses I (Barueri/SP), com potencial de ganho estimado entre R$ 150 mil e R$ 200 mil por unidade após formalização cartorial.
Carteira de FIIs
- O VRTM11 encerrou a posição em GARE11 e iniciou o desinvestimento em MCCI11 durante o mês.
- Os recursos provenientes das vendas de FIIs estão sendo alocados em operações estruturadas e CRIs, conforme estratégia definida.
Indicadores operacionais e mercado
- Valor Patrimonial por Cota: R$ 9,41.
- Valor de Mercado por Cota: R$ 7,27 (no mês de janeiro).
- Número de cotistas: Aproximadamente 11.992.
- Dividend Yield mensal aproximado: 1,24% com base no valor de mercado da cota (considerando fechamento de janeiro).
Posicionamento da gestão
- A equipe de gestão reforça a diversificação da carteira, mantendo exposição entre imóveis diretos, CRIs, FIIs e outras classes de ativos, com foco em retornos recorrentes e gestão ativa.
- Parte da estratégia busca capturar spread de crédito sobre o CDI por meio da alocação em títulos estruturados e recebíveis imobiliários.
- Recursos em caixa (~R$ 13,6 milhões) devem ser direcionados à alocação em oportunidades, pagamento de rendimentos e provisões.
Contexto e nota de mercado
O VRTM11 é um fundo multiestratégia com foco em ativos imobiliários e estruturados, que busca geração de retorno por meio de uma carteira diversificada incluindo CRIs, FIIs e empreendimentos diretos, alinhado a uma gestão ativa na seleção e rotação de posições. Indicadores de mercado apontam que a cota tem apresentado negociação abaixo do valor patrimonial, o que pode refletir condições específicas do ativo e momento de mercado.
Esse conteúdo não deve ser considerado indicação de investimentos, informações são retiradas das publicações do administrador do fundo na B3.
Relatório Mensal VRTM11 – Janeiro/26 – FNET B3