VGHF11 encerra 2025 com um bom retorno e reforça estratégia de alocação em ativos de crédito e fundos imobiliários

O Valora Hedge Fund (VGHF11), fundo de investimento imobiliário gerido pela Valora Gestão de Investimentos, apresentou resultados expressivos no encerramento de 2025. Em dezembro, o fundo alcançou um retorno anualizado de 27,7%, resultado da valorização de R$ 0,12 na cota patrimonial e distribuição de R$ 0,07 por cota em rendimentos. Ao longo do ano, o VGHF11 acumulou uma distribuição de R$ 1,02 por cota, equivalente a uma rentabilidade líquida de 12,7% ao ano ou IPCA + 7,6% ao ano sobre a cota patrimonial.

Alocação estratégica e aquisições relevantes

Em dezembro, o fundo manteve 104,4% de seu patrimônio líquido alocado em Ativos-Alvo, totalizando R$ 1,49 bilhão distribuídos em 139 ativos. A gestão realizou compras líquidas de R$ 44 milhões, sendo R$ 15,3 milhões destinados à carteira VALOR, com destaque para a aquisição de cotas do FII GARE11. Outros R$ 28,7 milhões foram alocados na carteira RENDA, principalmente em cotas da classe subordinada do Valora CRI Pré FII, um fundo com prazo de 5 anos e foco em CRIs com objetivo de retorno alavancado.

Com essas movimentações, a carteira VALOR passou a representar 48,9% dos Ativos-Alvo, enquanto a carteira RENDA correspondia a 51,1%. A estratégia visa otimizar o investimento, buscando retornos maiores e redução da exposição nominal pela metade por meio de alavancagem adicional nas posições adquiridas.

Saúde da carteira de crédito e liquidez

A carteira de crédito do VGHF11 permanece majoritariamente saudável, com exceção dos CRIs Selina, que continuam marcados a zero. Os demais papéis seguem adimplentes, e a gestão mantém um monitoramento rigoroso dos ativos.

Ao final de dezembro, o fundo contava com 386.781 cotistas e uma liquidez média diária de R$ 2,9 milhões, refletindo a confiança dos investidores na estratégia adotada e na performance consistente do fundo.

Perspectivas para 2026

Com uma estratégia consolidada de diversificação entre ativos de crédito e fundos imobiliários, o VGHF11 inicia 2026 bem posicionado para continuar entregando retornos atrativos aos seus cotistas. A gestão segue atenta às oportunidades de mercado, buscando ativos que ofereçam uma equação risco-retorno favorável e contribuam para a valorização do portfólio.

Para mais informações, o relatório gerencial completo está disponível no site oficial do fundo: www.valorainvest.com.br

Kiko Hirano

Investidor