TJKB11: Patrimônio sobe a R$336,7 mi e distribuição se mantém em R$2,90 por cota em janeiro/26

📌 Principais destaques do período

• Patrimônio Líquido: R$336.740.617,68 no final de janeiro de 2026.
• Valor Patrimonial por Cota (VP): R$289,14.
• Valor de Mercado Médio da Cota: Aproximadamente R$257,80 no mês-base.
• Distribuição ao Cotista: Rendimento mensal de R$2,90 por cota, mantido desde abril de 2025.

📊 Composição da receita

• A receita de locação somou cerca de R$2,7 milhões no mês, refletindo uma redução de aproximadamente 16% em relação ao mês anterior, devido ao ajuste de recebimentos retroativos no período anterior.
• A receita total ficou em R$3,75 milhões, ligeiramente acima do mês anterior (variação de ~1%), com contribuição de ganho de capital de R$897 mil, decorrente da venda de ativos realizada em outubro de 2024.
• Receita referente a dividendos do FII BRC III foi recebida após o encerramento do mês-base e será apropriada no próximo período.

💼 Despesas e custos

• As despesas operacionais apresentaram aumento, em função de pagamento retroativo de IPTU de um imóvel a ser reembolsado pelo locatário, além de custos com assessoria jurídica registrados no mês.

🏢 Portfólio e estratégia

• O fundo mantém foco em ativos imobiliários voltados ao segmento healthcare (saúde), distribuídos em diversas regiões.
• A área bruta locável (ABL) total do portfólio alcançou 42.767 m², incluindo ativos próprios e participação em FII BRC III.
• A estratégia de expansão recente incluiu aquisições em 2024/25, com destaque para imóveis em Vila Olímpia (SP) e um centro locado em Joinville (SC), além de lojas na Barra da Tijuca (RJ).

📈 Indicadores operacionais

• A ocupação dos imóveis se mantém elevada, e os contratos apresentam prazos longos, com WAULT (prazo médio ponderado dos contratos) em níveis robustos.
• O rendimento mensal de R$2,90 por cota representa continuidade da política de distribuição observada nos últimos meses.

🧾 Contexto comparativo e observações

• Ao longo dos últimos 12 meses, o TJKB11 tem registrado consistência na distribuição de rendimentos ao cotista, com estabilidade no valor mensal repassado.
• Apesar da queda na receita de locação em janeiro/26 (comparado ao mês anterior), a receita total e os ganhos de capital apoiaram a manutenção da distribuição sem corte ou ajuste.

Esse conteúdo não deve ser considerado indicação de investimentos, informações são retiradas das publicações do administrador do fundo na B3.
🔗 Fonte: Relatório Gerencial Janeiro/2026 (FNET – documento oficial do TJKB11)