HGLG11 - anuncia 11ª emissão de cotas e pode captar até R$ 700 milhões para novas aquisições logísticas
O fundo imobiliário Pátria Log – Fundo de Investimento Imobiliário (HGLG11) aprovou sua 11ª emissão de cotas, com potencial de captação de até R$ 700 milhões, conforme instrumento particular divulgado ao mercado. A oferta será realizada sob o regime de melhores esforços, destinada principalmente a i
O HGLG11, um dos principais fundos imobiliários do segmento logístico do mercado brasileiro, anunciou oficialmente a realização de sua 11ª emissão de cotas, reforçando sua estratégia de crescimento por meio de novas aquisições e fortalecimento do portfólio. A emissão foi aprovada pelo administrador do fundo, o Banco Genial, seguindo orientação do gestor Pátria Investimentos, e será estruturada como oferta pública primária, nos termos da Resolução CVM 160.
A oferta prevê um volume máximo de R$ 700.000.047,52, mediante a emissão de até 4.203.952 novas cotas, ao preço unitário de R$ 166,51 por cota, valor correspondente ao patrimônio líquido do fundo apurado em 31 de dezembro de 2025. Não haverá cobrança de taxa de distribuição primária nem custo unitário de distribuição, o que reduz o impacto financeiro para os cotistas participantes da oferta.
| Item | Detalhes |
|---|---|
| Valor máximo da emissão | R$ 700,0 milhões |
| Quantidade de cotas | Até 4.203.952 cotas |
| Preço por cota | R$ 166,51 |
| Valor mínimo da oferta | R$ 30,0 milhões |
| Regime | Melhores esforços |
| Taxa de distribuição | Não há |
| Investimento mínimo | 10 cotas (exceto preferência) |
Direito de preferência e negociação de direitos
Os atuais cotistas do HGLG11 terão direito de preferência na subscrição das novas cotas, na proporção das cotas detidas na data-base, que será informada por meio de fato relevante a ser divulgado ao mercado. O fator de proporção do direito de preferência também será divulgado oportunamente, permitindo que cada cotista saiba exatamente quantas cotas poderá subscrever.
Um ponto relevante é que os direitos de preferência poderão ser negociados, total ou parcialmente, na B3, de forma onerosa ou gratuita, tanto entre cotistas quanto com terceiros, seguindo os procedimentos operacionais da bolsa. Isso amplia a flexibilidade para o investidor que não deseja ou não pode exercer integralmente seu direito.
Por outro lado, o instrumento deixa claro que não haverá fase de subscrição de sobras nem de montante adicional após o encerramento do período de exercício do direito de preferência. As cotas eventualmente não subscritas serão canceladas, desde que atingido o valor mínimo da oferta.
Cronograma e prazos
Embora o cronograma detalhado ainda dependa da divulgação do anúncio de início da oferta, o documento estabelece que o período de distribuição poderá durar até 180 dias, contados da data do anúncio de início, podendo ser encerrado antecipadamente caso o gestor e o administrador assim decidam após o atingimento do valor mínimo.
As datas específicas de:
- data-base para direito de preferência,
- período de subscrição do direito,
- eventual oferta pública para investidores,
- anúncio de encerramento,
serão divulgadas ao mercado por meio dos comunicados oficiais da oferta.
Pipeline e destinação dos recursos
Os recursos captados na 11ª emissão serão utilizados principalmente para:
- aquisição de ativos imobiliários logísticos, alinhados à política de investimentos do fundo;
- cumprimento de obrigações do HGLG11;
- formação de reserva de caixa, garantindo maior flexibilidade financeira.
Com essa nova emissão, o HGLG11 reforça sua estratégia de crescimento orgânico e inorgânico, mantendo foco em ativos logísticos de qualidade, contratos de locação sólidos e geração consistente de renda para os cotistas, em um momento em que o setor logístico segue relevante no mercado imobiliário brasileiro.