HGCR11: Distribuição de R$ 0,95/cota e carteira altamente alocada em CRIs em janeiro

📊 Destaques do Relatório Gerencial – Janeiro/2026

🔹 Resultado e Distribuição

• O fundo apresentou resultado distribuível de R$ 0,75 por cota, utilizada como base para a distribuição de R$ 0,95 por cota, paga em 13 de fevereiro de 2026.
• A reserva acumulada ao final de janeiro foi de R$ 0,54 por cota, com inflação acruada de R$ 0,87 por cota (totalizando R$ 1,42 de resultados acumulados + inflação), abaixo do mês anterior.

📈 Alocação da Carteira

• A alocação total do portfólio atingiu 97,4% do patrimônio líquido ao final do mês.
• 88,2% do PL estão investidos em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e operações estruturadas, com rentabilidade média ponderada de 13,6% a.a. (IPCA + 9,3%).
• A carteira inclui 39 CRIs + 1 operação estruturada, com 87% indexados ao IPCA, 10% ao CDI, 2% pré-fixados e 0,1% ao IGPM.

📉 Desempenho do Mercado e Indicadores

• A performance do HGCR11 em janeiro foi de +1,9%, comparada a +2,3% do IFIX no mês.
• Patrimônio líquido ficou em R$ 1.517,7 milhões (~R$ 98,43 por cota) com P/VP em 1,00.
• Volume médio diário negociado foi de aproximadamente R$ 3,5 milhões.
• A base de cotistas cresceu para 103.592 investidores (ante ~100.257 em dezembro/25).

🔄 Movimentações da Carteira

• A gestão aumentou exposição em CRI Carrefour (R$ 25 mi) e CRI Mega Moda (R$ 8 mi).
• Redução de posição em FII GARE11 no valor de R$ 1,2 milhão foi efetuada.
• Recebimento de pré-pagamento de CRI Swiss Park gerou receita extraordinária de R$ 50,9 mil (~R$ 0,003 por cota).

📑 Observações da Gestão

• O relatório comenta a expectativa de manutenção do patamar de distribuição de R$ 0,95/cota nos próximos meses, ressalvando a possibilidade de redução caso a desaceleração da inflação se intensifique.

Esse conteúdo não deve ser considerado indicação de investimentos, informações são retiradas das publicações do administrador do fundo na B3.
Relatório utilizado: https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=1119129&cvm=true