MXRF11, Lança a 8º emissão de cotas, para captar mais de 500 milhões de reais.
O Fundo Maxi Renda publicou nesta sexta-feira, dia 23/06/2023, o prospecto definitivo da 8ª Emissão de cotas do fundo. Será uma oferta pública, com objetivo de captar R$ 500 milhões de reais.
A oferta já era esperada, já que ela foi aprovada em assembleia pelos cotistas em março deste ano. Quem pode participar desta emissão de cotas? Por ser uma oferta pública, essa emissão é para investidores em geral, porém ela é dividida em duas fases de subscrição: 1 – Fase de subscrição de direitos de preferência e 2 – Fase de oferta pública. Na primeira fase só participarão cotista do MXRF11 na data de corte com no mínimo 5 cotas na carteira (eles receberão o direitos de preferencia) . Na fase de oferta pública todo e qualquer investidor poderá participar, porém só terão acesso as cotas que sobrarem da etapa anterior,
Segue dados importantes da oferta:
Oferta pública do MXRF11
8a. Subscrição de Cotas, será uma oferta pública (para investidores em geral)
Data de Corte: 27/06/2023
Valor: 10,36 (Incluso uma taxa de 2,99%, equivalente a R$0,30)
Percentual: 21,98808356921%
Direito de Preferência:
B3: 29/06/2023 à 11/07/2023
Escriturador: 29/06/2023 à 12/07/2023
Data Liquidação: 12/07/2023
Negociação Direito de Preferência:
B3: 29/06/2023 à 07/07/2023
Escriturador: 29/06/2023 à 12/07/2023
Não haverá Período de Sobras
Periodo de Oferta Publica: 13/07/2023 à 24/07/2023
Alocação de reserva pública: 25/07/2023 à 25/07/2023
Liquidação da reserva pública: 27/07/2023
Observações da oferta
Atualmente no mercado secundário, o MXRF11 está sendo negociado por R$ 10,78, ou seja, R$0,42 acima do valor da emissão, podendo assim a emissão ter um ágil considerado para que o fundo consiga uma boa captação de recursos.
Porém, a cota da emissão tem o valor de R$ 10,06, mais R$ 0,30 de taxa de distribuição, essa taxa, equivalente a 2,99% é considerada muito alta para os padrões atuais da industria de FIIs, muitos acham que poderia ser mais baixa.
Expectativas de Resultados para fundo
Como comentado aqui no nosso site, a expectativa de renda para mês de junho, pago em julho para MXRF11 é muito boa, já que nos últimos dois meses, distribuiu menores valores que seus resultados, podendo neste mês ter um ótimo resultado e assim impulsionar a emissão de cotas.
Pipeline da emissão
É fundamental em ofertas públicas que seja publicado o pipeline da emissão, assim o investidor já fica sabendo para onde irá os novos investimentos do fundo.
Segue abaixo pipeline meramente indicativo que o MXRF11 publicou no prospecto definitivo da emissão:
Crédito Imobiliário R$ 25,0 milhões IPCA+ 10,00% a.a. Incorporação Vertical
Crédito Imobiliário R$ 150,0 milhões IPCA+ 9,50% a.a. Loteamento
Crédito Imobiliário R$ 75,0 milhões IPCA+ 9,00% a.a. Comercial
Permuta R$ 70,0 milhões INCC+ 13,00% a.a. Loteamento
Crédito Imobiliário R$ 150,0 milhões IPCA+ 8,25% a.a. BTS
Permuta R$ 20,0 milhões IPCA+ 25,00% a.a. Loteamento
Crédito Imobiliário R$ 50,0 milhões CDI+ 5,00% a.a. Hotel
Crédito Imobiliário R$ 50,0 milhões CDI+ 3,75% a.a. Incorporação Vertical
Permuta R$ 50,0 milhões IPCA+ 12,00% a.a. Incorporação Vertical
Nota-se que os ativos do pipeline tem prêmios melhores que as médias atuais da carteira do MXRF11, podendo assim melhorar os futuros rendimentos do fundo.
No canal dicionário do investidor no youtube foi lançado um vídeo com uma aula completa e bem explicativa sobre a 8ª emissão de cotas.
Dados atuais do MXRF11
Preço: R$ 10,78
VP: R$ 10,06
Último provento: R$ 0,12
Proventos dos últimos 12 meses: R$ 1,30
Tipo de Fundo imobiliário: Hibrido (Papéis / Permutas imobiliárias / FIIs)
Classe de ativos predominante na carteira: CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários)
Principal indexador da carteira: IPCA
Aviso aos Investidores
Esse post não é uma recomendação de investimento. Os ativos citados não podem ser considerados indicações de investimentos. A responsabilidade de escolha de ativos é do próprio investidor. Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. O Canal Dicionário do Investidor não vai no direct oferecer nenhum produto ou serviço. Informações contidas no artigo foram retiradas do fato relevante públicado no site da b3, com link para download acima.