VISC11, celebra memorando de entendimentos para a potencial venda de participação em 3 shoppings
Na data de hoje, 14 de junho de 2023, foi divulgado o fato relevante do fundo imobiliário VISC11 (VINCI SHOPPING CENTERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO), no qual informa que, segue o fato relevante na integra:
No dia 13 de junho de 2023, o Fundo celebrou memorando de entendimentos (“Acordo”) para a venda parcial de suas participações nos seguintes shopping centers:
- 10,0% (dez por cento)do Villa Romana Shopping, localizado em Florianópolis, SC;
- 9,0% (nove por cento) do Shopping Iguatemi Bosque, localizado em Fortaleza, CE; e
- equivalente a 5,0% (cinco por cento) do RibeirãoShopping, localizado em Ribeirão Preto, SP1 .
O valor total da transação é de R$ 297,5 milhões. A efetiva conclusão da alienação depende do cumprimento de condições precedentes, comuns a esse tipo de negócio, incluindo a formalização dos documentos definitivos, conclusão satisfatória da diligência dos ativos e o não exercício do direito de preferência por coproprietários.
O cap rate estimado da transação é de 7,3% (sete virgula três por cento) , com base no NOI caixa apurado nos últimos 12 meses encerrados em abril de 2023. Após a conclusão da transação, o Fundo permanecerá com 10% (dez por cento) do Villa Romana Shopping, 6% (seis por cento) do Shopping Iguatemi Bosque e o equivalente a 15,3% (quinze virgula três por cento) do RibeirãoShopping.
Estrutura da Transação
O valor total da transação será recebido pelo Fundo de forma parcelada através do seguinte cronograma:
- 25% do valor total será pago no momento da conclusão da transação.
- 42% em janeiro de 2024.
- 15% em julho de 2024.
- 18% em janeiro de 2025. Vale ressaltar que as parcelas a prazo serão corrigidas pelo IPCA, a partir da conclusão da transação, até a data de seus efetivos recebimentos.
Resultado Gerado
Caso a transação seja efetivada, o ganho de capital gerado pela venda representa um resultado caixa extraordinário não recorrente de aproximadamente R$ 94,2 milhões, o equivalente a R$ 5,07/cota na data de hoje e, considerando a estimativa da correção das parcelas a prazo por IPCA, o resultado gerado total pela transação até janeiro de 2025 deverá ser de R$ 100,6 milhões, o equivalente a R$ 5,41/cota.
O resultado gerado pela transação irá compor a base de resultado futura do fundo, devendo no mínimo 95% ser distribuído como rendimento aos cotistas.
Esta estimativa não representa promessa ou garantia de rentabilidade ou isenção de riscos para os Cotistas.
Histórico dos Investimentos
Em setembro de 2018, o Fundo adquiriu 15% de participação no Shopping Iguatemi Bosque (então Shopping Center Iguatemi Fortaleza) por R$ 185 milhões. Na época, a gestão estimou um cap rate de aquisição 9,2%.
Em outubro de 2019, o Fundo adquiriu 30% da fração imobiliária do Villa Romana (então Shopping Iguatemi Florianópolis) por aproximadamente R$ 110 milhões, o que representava um cap rate de aquisição de 8,2%.
Em 2020, o Fundo adquiriu frações imobiliárias equivalentes a 18,2% da área bruta locável do RibeirãoShopping, que representaram 20,3% do NOI de 2022, através de duas transações, uma em agosto e a seguinte em novembro, a um cap rate médio de aquisição de 7,6%.
Fato relevante tambêm disponível no link.
Dados do fundo
Tipo de tijolos
Setor: Shoppings
Patrimônio Líquido do fundo: 3,2 Bilhões
Preço de mercado em 14/06/2023: 111,94
Valor partrimonial, em 14/06/2023: R$ 121,28
Preço sobre valor patrimonial: 0,92
Último provento anunciado (em 31 de maio): R$ 0,82
Dividend Yield dos últimos 12 meses: 8,32%
Número total de shoppings na carteira do fundo: 20 Shoppings
Aviso aos Investidores
Esse post não é uma recomendação de investimento. Os ativos citados não podem ser considerados indicações de investimentos. A responsabilidade de escolha de ativos é do próprio investidor. Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. O Canal Dicionário do Investidor não vai no direct oferecer nenhum produto ou serviço. Informações contidas no artigo foram retiradas do fato relevante públicado no site da b3, com link para download acima.