O LTMT11 (SPECIALE BLUE REAL FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA) é um Fundo Imobiliário (FII) do segmento de Desenvolvimento administrado por BANCO DAYCOVAL S.A. e gerido por Portofino Gestão de Recursos LTDA..
Possui valor patrimonial por cota de R$ 94,14 e é negociado com indicador P/VP de 1,00, com patrimônio líquido de R$ 16,16 milhões.
Historicamente, sua Data COM ocorre por regra no Último dia útil do mês, e os dividendos são creditados aos cotistas no 10º dia útil do mês seguinte.
📈 Histórico de Cotações e Negociação de LTMT11
Calculando rentabilidade...
ℹ️Nota: Este é um gráfico não ajustado que apresenta a cotação real e as barras de volume financeiro negociado (R$), sem ajustes por dividendos, proventos, bonificações, desdobramentos ou agrupamentos.
🧮 Simulador de Renda & Juros Compostos em LTMT11
Baseado na cotação (R$ 93,78) e último provento (R$ 0,00/cota)
Simular Valor:
OU
Cotas Adquiridas0
Rendimento Mensal (Est.)R$ 0,00
Rendimento Anual (Est.)R$ 0,00
✨ Magic Number0 cotas
🎯 Calculadora & Metodologias de Preço Teto — LTMT11
Avalie o limite de preço de compra justo de LTMT11 através de 7 metodologias consagradas de precificação e valuation quantitativo.
7 Metodologias Ativas
🌟
Consenso Quantitativo de Preço Teto
Média consolidada das metodologias ativas baseadas em patrimônio, histórico, fluxo de dividendos e pares concorrentes.
Cotação Atual:R$ 93,78
Preço Teto Consenso:
R$ 93,56
Margem Consenso:
-0,23%
1. P/VP Patrimonial
R$ 94,14
+0,4%
2. Média 50 Pregões
R$ 95,79
+2,1%
3. Modelo Gordon
R$ -
+0,0%
4. Pares do Setor
R$ 89,02
-5,1%
5. Décio Bazin (8%)
R$ -
+0,0%
6. Graham (8%)
R$ -
+0,0%
7. Z-Score / Média
R$ 95,31
+1,6%
1️⃣ Metodologia P/VP (Valor Patrimonial)
🟢 Com Desconto / Deságio (P/VP < 1,00)
Cotação Atual
R$ 93,78
Preço Teto Patrimonial (VP)
R$ 94,14
P / VP Atual
1,00
📖 Como interpretar: O Preço Teto por Valor Patrimonial considera que o preço de compra ideal não deve ultrapassar o Valor Patrimonial por cota (P/VP ≤ 1,00).
Atualmente, LTMT11 é negociado com 0,4% de deságio em relação aos seus ativos reais.
2️⃣ Metodologia por Médias de Cotação Históricas
Média 20 Pregões (~1 Mês)
R$ 95,79
🟢 2,1% abaixo da média
Média 50 Pregões (~2.5 Meses)
R$ 95,79
🟢 2,1% abaixo da média
Média 100 Pregões (~5 Meses)
R$ 95,79
🟢 2,1% abaixo da média
📖 Explicação da Metodologia: As médias móveis históricas de 20, 50 e 100 pregões servem para evitar a compra em momentos de euforia no topo do mercado. Quando o preço atual se encontra abaixo dessas médias históricas, há um indício estatístico de oportunidade de entrada com preço teto mais favorável.
📖 Explicação e Comparação dos dois Cálculos do Modelo de Gordon:
O Modelo de Precificação de Gordon (DDM) estabelece o preço teto dividindo o dividendo anual esperado pela taxa total de desconto (taxa livre de risco do Tesouro Direto + prêmio de risco do investidor). Existem duas formas de estimar esse dividendo anual:
📅 1. Modelo por 12 Meses Históricos (Trailing 12M):
Utiliza o total real acumulado de proventos distribuídos pelo ativo nos últimos 12 meses (R$ 0,00). É a abordagem mais conservadora e estável, pois dilui flutuações sazonais, picos esporádicos e rendimentos extraordinários ocorridos no ano.
⚡ 2. Modelo por Último Provento Anualizado (Juros Compostos):
Anualiza o dividendo mensal mais recente através do modelo de juros compostos:
Yieldanual = (1 + Yieldmensal)12 - 1, onde Yieldmensal = Último Provento / Cotação Atual.
Por exemplo, um rendimento mensal de 1,00% sobre a cotação equivale a 12,68% a.a. composto (e não apenas 12,00% simples), refletindo com exatidão o retorno anualizado da última distribuição.
4️⃣ Valuation Relativo pelos Pares do Setor (Média & Mediana de Segmento)
📖 Como funciona a Precificação Relativa por Pares do Setor:
Nenhum ativo opera isolado no mercado. Ao comparar LTMT11 com os outros fundos do mesmo setor de Desenvolvimento, descobrimos o custo de oportunidade setorial:
Preço Teto por DY dos Pares: Estabelece a cotação máxima para que o fundo continue pagando uma taxa de dividendos igual ou superior à mediana do setor (10,43% a.a.).
Preço Teto por P/VP dos Pares: Projeta a cotação justa caso o patrimônio de LTMT11 fosse negociado ao múltiplo patrimonial típico dos seus concorrentes diretos (P/VP mediano de 0,95).
Vantagem da Mediana sobre a Média: A mediana é imune a distorções causadas por fundos com problemas graves de vacância (que negociam a múltiplos anormalmente baixos) ou distribuições atípicas não-recorrentes.
📖 Sobre o Método de Décio Bazin:
Popularizado no clássico livro "Faça Fortuna com Ações" e consagrado no Brasil por investidores lendários como Luiz Barsi, o método define que um ativo só deve ser comprado caso garanta um retorno mínimo de dividendos exigido pelo investidor. A fórmula é:
Preço Teto = Dividendos Anuais / Yield Mínimo Exigido
.
Se a cotação estiver abaixo do Preço Teto, a margem de segurança é positiva e o investidor recebe um retorno anual superior à taxa exigida.
6️⃣ Modelo de Graham Adaptado (Equilíbrio Renda & Patrimônio)
VP por Cota: R$ 94,14Proventos 12M: R$ 0,00
%
⚖️ Preço Justo de Graham Adaptado
√(VP × Proventos 12M / Taxa)
R$ 0,00
Margem Segurança:- %
Multiplicador Intrínseco Graham
12,50x
Equivalente ao P/L Máximo (1 / Taxa)
📖 Adaptação da Fórmula de Benjamin Graham para FIIs:
A clássica fórmula de Graham para ações determina que $V = \sqrt{22,5 \times LPA \times VPA}$, onde $22,5$ representa o limite conservador de $P/L \le 15$ e $P/VP \le 1,5$.
Como fundos imobiliários distribuem pelo menos 95% do lucro caixa semestral por lei, os proventos anuais equivalem ao lucro líquido ($LPA \approx \text{Proventos 12M}$).
A adaptação quantitativa substitui o múltiplo fixo pelo inverso da taxa exigida:
Preço Justo = √( (VP por Cota × Proventos 12M) / Taxa Exigida )
.
Essa fórmula tem o mérito de equilibrar o patrimônio físico e a renda: fundos com yield elevado mas patrimônio corroído têm seu preço teto penalizado, assim como fundos com patrimônio alto mas incapazes de gerar proventos.
7️⃣ Modelo Estatístico de Reversão à Média & Z-Score de P/VP
📈 Histórico: 4 meses analisados
Z-Score de P/VP Atual
-0,62 σ
🔵 Faixa Normal Histórica (±1 Desvio)
Média Histórica (μ) & Desvio (σ)
1,01
± 0,03
Banda: 0,99 a 1,04
🎯 Teto por Reversão à Média (μ)
VP × Média Histórica de P/VP
R$ 95,31
Margem Segurança:
+1,63%
⭐ Teto de Oportunidade (-1σ)
VP × Banda Inferior Histórica
R$ 92,83
Margem Segurança:
-1,02%
📖 O que é a Reversão à Média e o Z-Score?
O conceito quantitativo de Mean Reversion (Reversão à Média) estabelece que os múltiplos de mercado de ativos de qualidade tendem a oscilar em torno de sua média histórica de longo prazo. O Z-Score mede exatamente a quantos desvios-padrão a cotação atual está distante da sua normalidade:
Z-Score ≤ -1,0: O ativo está no extremo inferior de desconto histórico, oferecendo uma das melhores relações de risco e retorno estatístico.
-1,0 < Z-Score < +1,0: Negociação na faixa de equilíbrio e normalidade histórica.
Z-Score ≥ +1,0: O ativo negocia no topo de suas bandas históricas (com ágio estatístico relevante).
⭐ Avaliações dos Investidores de LTMT11
Opiniões, notas e análises deixadas pela comunidade de leitores e investidores do portal.
-.-
⭐⭐⭐⭐⭐
0 avaliações
Sua Avaliação para LTMT11
☆☆☆☆☆
Carregando avaliações...
✍️ Artigos & Análises Relacionados a LTMT11
Confira os artigos e relatórios publicados pelos autores do portal sobre este ativo.
📰
Nenhum artigo específico vinculado a LTMT11 até o momento.
Informe mensal do fundo LTMT11 referente à competência 08/2026: PL R$ 16.226.365,23 | VP/Cota R$ 94,51 | Cotistas: 1
Publicidade Nativa In-Feed
📑
📋 Informe Mensal CVM — LTMT11 (08/2026)
Publicado em 01/08/2026 às 12:00
📋 Informe Mensal CVM — LTMT11 (08/2026)
Informe mensal do fundo LTMT11 referente à competência 08/2026: PL R$ 16.143.499,52 | VP/Cota R$ 94,03 | Cotistas: 225
📊
Informe Mensal CVM - LTMT11
Competência: 08/2026 | Publicado em 01/08/2026
Informe Mensal do LTMT11 — Competência 08/2026
Patrimônio Líquido
R$ 16,14 mi
Variação do PL
+9,96957%
VP / Cota Atual
R$ 94,03
P/VP Atual
1,00
VP / Cota Anterior
R$ 93,80
Variação do VP
+0,24627%
👥 Cotistas: 225
📦 Cotas Emitidas: 171.681
📑
O FED manteve a taxa básica de juros dos EUA na faixa de 3,50% a 3,75% a.a.
Publicado em 30/07/2026 às 19:57
O FED manteve a taxa básica de juros dos EUA na faixa de 3,50% a 3,75% a.a.
O Federal Reserve manteve a taxa básica de juros dos Estados Unidos na faixa de 3,50% a 3,75% ao ano. Esta foi a quinta manutenção consecutiva da taxa pelo banco central americano.
📑
🚀 Seja Bem-Vindo ao Novo Portal Dicionário do Investidor 2.0!
Publicado em 30/07/2026 às 17:57
🚀 Seja Bem-Vindo ao Novo Portal Dicionário do Investidor 2.0!
Estamos felizes em apresentar a nova versão 2.0 da plataforma! Agora você conta com Calendário de Proventos preditivo, Feed de Notícias no estilo Facebook, gráfico interativo de cotações de 10 anos e ferramentas avançadas de Preço Teto e Ajuste de PM.
📑
📋 Informe Mensal CVM — LTMT11 (07/2026)
Publicado em 01/07/2026 às 12:00
📋 Informe Mensal CVM — LTMT11 (07/2026)
Informe mensal do fundo LTMT11 referente à competência 07/2026: PL R$ 14.679.969,18 | VP/Cota R$ 93,80 | Cotistas: 114
Publicidade Nativa In-Feed
📊
Informe Mensal CVM - LTMT11
Competência: 07/2026 | Publicado em 01/07/2026
Informe Mensal do LTMT11 — Competência 07/2026
Patrimônio Líquido
R$ 14,68 mi
Variação do PL
-0,55070%
VP / Cota Atual
R$ 93,80
P/VP Atual
1,00
VP / Cota Anterior
R$ 94,32
Variação do VP
-0,55070%
👥 Cotistas: 114
📦 Cotas Emitidas: 156.501
📑
📋 Informe Mensal CVM — LTMT11 (06/2026)
Publicado em 01/06/2026 às 12:00
📋 Informe Mensal CVM — LTMT11 (06/2026)
Informe mensal do fundo LTMT11 referente à competência 06/2026: PL R$ 14.761.259,94 | VP/Cota R$ 94,32 | Cotistas: 114
📊
Informe Mensal CVM - LTMT11
Competência: 06/2026 | Publicado em 01/06/2026
Informe Mensal do LTMT11 — Competência 06/2026
Patrimônio Líquido
R$ 14,76 mi
Variação do PL
+0,21074%
VP / Cota Atual
R$ 94,32
P/VP Atual
0,99
VP / Cota Anterior
R$ 94,12
Variação do VP
+0,21074%
👥 Cotistas: 114
📦 Cotas Emitidas: 156.501
📑
📋 Informe Mensal CVM — LTMT11 (05/2026)
Publicado em 01/05/2026 às 12:00
📋 Informe Mensal CVM — LTMT11 (05/2026)
Informe mensal do fundo LTMT11 referente à competência 05/2026: PL R$ 14.730.216,79 | VP/Cota R$ 94,12 | Cotistas: 115
📊
Informe Mensal CVM - LTMT11
Competência: 05/2026 | Publicado em 01/05/2026
Informe Mensal do LTMT11 — Competência 05/2026
Patrimônio Líquido
R$ 14,73 mi
Variação do PL
+0,09188%
VP / Cota Atual
R$ 94,12
P/VP Atual
1,00
VP / Cota Anterior
R$ 94,04
Variação do VP
+0,09188%
👥 Cotistas: 115
📦 Cotas Emitidas: 156.501
Publicidade Nativa In-Feed
📑
📋 Informe Mensal CVM — LTMT11 (04/2026)
Publicado em 01/04/2026 às 12:00
📋 Informe Mensal CVM — LTMT11 (04/2026)
Informe mensal do fundo LTMT11 referente à competência 04/2026: PL R$ 14.716.695,29 | VP/Cota R$ 94,04 | Cotistas: 114
📊
Informe Mensal CVM - LTMT11
Competência: 04/2026 | Publicado em 01/04/2026
Informe Mensal do LTMT11 — Competência 04/2026
Patrimônio Líquido
R$ 14,72 mi
Variação do PL
+0,26062%
VP / Cota Atual
R$ 94,04
P/VP Atual
1,00
VP / Cota Anterior
R$ 93,79
Variação do VP
+0,26062%
👥 Cotistas: 114
📦 Cotas Emitidas: 156.501
📑
📋 Informe Mensal CVM — LTMT11 (03/2026)
Publicado em 01/03/2026 às 12:00
📋 Informe Mensal CVM — LTMT11 (03/2026)
Informe mensal do fundo LTMT11 referente à competência 03/2026: PL R$ 14.678.440,76 | VP/Cota R$ 93,79 | Cotistas: 114
📊
Informe Mensal CVM - LTMT11
Competência: 03/2026 | Publicado em 01/03/2026
Informe Mensal do LTMT11 — Competência 03/2026
Patrimônio Líquido
R$ 14,68 mi
Variação do PL
+0,25669%
VP / Cota Atual
R$ 93,79
P/VP Atual
1,00
VP / Cota Anterior
R$ 93,55
Variação do VP
+0,25669%
👥 Cotistas: 114
📦 Cotas Emitidas: 156.501
📑
📋 Informe Mensal CVM — LTMT11 (02/2026)
Publicado em 01/02/2026 às 12:00
📋 Informe Mensal CVM — LTMT11 (02/2026)
Informe mensal do fundo LTMT11 referente à competência 02/2026: PL R$ 14.640.859,18 | VP/Cota R$ 93,55 | Cotistas: 114
Publicidade Nativa In-Feed
📊
Informe Mensal CVM - LTMT11
Competência: 02/2026 | Publicado em 01/02/2026
Informe Mensal do LTMT11 — Competência 02/2026
Patrimônio Líquido
R$ 14,64 mi
Variação do PL
+0,01853%
VP / Cota Atual
R$ 93,55
P/VP Atual
1,00
VP / Cota Anterior
R$ 93,53
Variação do VP
+0,01853%
👥 Cotistas: 114
📦 Cotas Emitidas: 156.501
📑
📋 Informe Mensal CVM — LTMT11 (01/2026)
Publicado em 01/01/2026 às 12:00
📋 Informe Mensal CVM — LTMT11 (01/2026)
Informe mensal do fundo LTMT11 referente à competência 01/2026: PL R$ 14.638.146,65 | VP/Cota R$ 93,53 | Cotistas: 224
📊
Informe Mensal CVM - LTMT11
Competência: 01/2026 | Publicado em 01/01/2026
Informe Mensal do LTMT11 — Competência 01/2026
Patrimônio Líquido
R$ 14,64 mi
Variação do PL
+0,03094%
VP / Cota Atual
R$ 93,53
P/VP Atual
1,00
VP / Cota Anterior
R$ 93,50
Variação do VP
+0,03094%
👥 Cotistas: 224
📦 Cotas Emitidas: 156.501
📈 Histórico de Negociação por Período
Estatísticas detalhadas de negociação de LTMT11 em 5 horizontes temporais (Máxima, Mínima, Abertura, Fechamento, Variação %, Volume de Negócios e Volume em Reais).
Período
Abertura
Máxima
Mínima
Fechamento / Atual
Variação (%)
Vol. Negócios
Volume (R$)
📅 Diário (Último Pregão)
01/04/2026 a 01/04/2026
R$ 93,78
R$ 93,78
R$ 93,78
R$ 93,78
+0,00%
535
R$ 50.172,30
🗓️ Última Semana (7 dias)
01/04/2026 a 01/04/2026
R$ 93,78
R$ 93,78
R$ 93,78
R$ 93,78
+0,00%
535
R$ 50.172,30
📊 Último Mês (30 dias)
01/04/2026 a 01/04/2026
R$ 93,78
R$ 93,78
R$ 93,78
R$ 93,78
+0,00%
535
R$ 50.172,30
📈 Último Ano (12 meses)
01/04/2025 a 01/04/2026
R$ 95,21
R$ 98,42
R$ 93,78
R$ 93,78
-1,50%
1.814
R$ 173.824,92
🏛️ Últimos 10 Anos (Histórico)
28/08/2024 a 01/04/2026
R$ 95,32
R$ 98,42
R$ 93,78
R$ 93,78
-1,62%
9.036
R$ 862.637,88
🏛️
Eventos Corporativos
Histórico oficial de assembleias de cotistas, desdobramentos, agrupamentos, alterações de regulamento e comunicados de governança corporativa de LTMT11.
💰 Histórico de Dividendos e Rendimentos de LTMT11
Lista completa de rendimentos, dividendos e amortizações declaradas por LTMT11 com cotação na Data COM e cálculo de DY.
✓ FII: Isento de IR para Pessoa Física
Nenhum histórico de provento ou amortização registrado para este ativo até o momento.
📑 Emissões & Recibos de Subscrição — LTMT11
Acompanhamento oficial de recibos de subscrição, integralizações e proventos vigentes durante as novas ofertas.
ℹ️ Regra Oficial sobre Proventos de Recibos de Subscrição
Os proventos e amortizações informados para os recibos de subscrição são destinados exclusivamente aos investidores que exerceram direitos de subscrição durante as ofertas públicas do fundo.
Por determinação regulatória e contábil, esses proventos não compõem a base histórica de dividendos, o Dividend Yield (DY) e nem a Calculadora de Preço Teto da cota negociada no mercado (LTMT11).
📑
Nenhuma emissão ativa ou recibo de subscrição registrado
Não constam recibos de subscrição (como direitos ou sobras integralizados) para LTMT11 até o momento. Quando novas emissões forem anunciadas na B3, os dados de integralização aparecerão automaticamente nesta seção.
👥 Tipos e Composição de Cotistas — LTMT11
Distribuição oficial do quadro de cotistas por perfil de investidor conforme o Informe Mensal CVM.
👥
Detalhamento por tipo de cotista indisponível para LTMT11
Ainda não há registros de distribuição detalhada de cotistas por categoria vinculados aos informes mensais deste ativo.
🏢 Carteira do Fundo (Informe Trimestral CVM) — LTMT11
Composição detalhada de imóveis físicos, CRIs/CRAs, cotas de FIIs, SPEs, liquidez e demonstração de resultados (Anexo 39-II).
10 posições financeiras (CRIs, FIIs, SPEs e Caixa)
💧 Disponibilidades & Liquidez
R$ 605.187,30
5,43% dos ativos financeiros
🏢 Imóveis Físicos & Terrenos
Fundo de Papel / FoF
Sem imóveis físicos diretos
📉 Vacância & Inadimplência
N/A (Sem Tijolo)
Indicadores operacionais dos imóveis
💵 Resultado Trimestral (Caixa)
R$ -49.471,53
Contábil: R$ 82.819,18
🎁 Rendimentos Declarados
R$ 0,00
0,00% do resultado financeiro
📊 Distribuição de Ativos Financeiros & Liquidez (2T/2026)
🏆 Top 10 Maiores Posições Financeiras (2T/2026)
💰 Relação de CRIs/CRAs, Cotas de FIIs, SPEs, Títulos e Liquidez (2T/2026)
Exibindo 10 posições
#
Ativo / Emissor / Identificação
Categoria
Emissão / Série
Quantidade
Valor (R$)
% Portfólio Fin.
🏭 Principais Imóveis por Área Construída / Receita (2T/2026)
🏷️ Setores dos Inquilinos / Distribuição Física (2T/2026)
🏢 Relação Detalhada de Imóveis, Empreendimentos em Obras e Terrenos (2T/2026)
Exibindo 0 imóveis
#
Imóvel / Endereço & Características
Tipo / Setor Inquilino
Área (m²) / Unid.
Vacância / Inadimp.
% Receita FII / Status Obra
📊 Demonstração do Resultado Trimestral — Regime Contábil vs Financeiro (2T/2026)
Apuração de receitas imobiliárias, resultados financeiros, despesas operacionais e distribuição mínima obrigatória (95% Lei 8.668/93).
Grupo CVM
Rubrica / Descrição do Resultado
Regime Contábil
Regime Financeiro (Caixa)
💼 Composição da Carteira (CDA CVM) — LTMT11
Demonstrativo oficial de Composição e Diversificação das Aplicações (CDA) reportado à CVM/B3.
💼
Carteira indisponível para LTMT11
Ainda não há demonstrativos de carteira (Informe Trimestral ou CDA) extraídos para este ativo.
🏦 Fundos que Investem em LTMT11
✓ Apenas Última Carteira Vigente de cada Fundo
Mapeamento reverso dos fundos (FIIs, FIAGROs, ETFs e FIDCs) que detêm cotas de LTMT11 na sua última carteira vigente reportada à CVM (Informe Trimestral ou CDA).
Total de Cotas Emitidas (LTMT11)
171.681 cotas
🏦
Nenhum fundo identificado investindo em LTMT11 na última carteira vigente
Consultamos a última carteira vigente (Informe Trimestral e Carteira CDA) de todos os fundos monitorados na base e não foram encontradas posições ativas em cotas de LTMT11 neste momento.
🛠️ Ferramentas de Cálculo do Ativo (LTMT11)
Ferramentas interativas para apuração de amortização, ganho de capital, cálculo de Preço Médio e Imposto de Renda.
O histórico completo de proventos, dividendos e datas de corte do LTMT11 pode ser acompanhado na aba de Proventos do Dicionário do Investidor.
Qual é a Data COM e a data de pagamento de LTMT11?
A regra de Data COM (data de corte para ter direito aos dividendos) de LTMT11 é: Último dia útil do mês. Já a data prevista para o crédito dos rendimentos na conta da corretora é: 10º dia útil do mês seguinte.
Qual é o P/VP de LTMT11 e o que ele significa?
O P/VP atual de LTMT11 é de 1,00.
Como está abaixo de 1,00, o fundo está sendo negociado com desconto em relação ao valor patrimonial dos seus ativos (desconto de 0,4%).
Quem administra e faz a gestão do fundo LTMT11?
O fundo LTMT11 (Desenvolvimento) é administrado por BANCO DAYCOVAL S.A. e gerido por Portofino Gestão de Recursos LTDA..
Qual é o CNPJ de LTMT11?
O CNPJ oficial de LTMT11 (SPECIALE BLUE REAL FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA) registrado na CVM e B3 é 46.449.786/0001-20.
🔗 Fundos Relacionados a LTMT11 (Desenvolvimento)
Compare outros ativos do mesmo segmento e explore indicadores semelhantes.