O HTEK11 (IT NOW MORNINGSTAR XT US HEALTHCARE FUNDO DE ÍNDICE RESPONSABILIDADE LIMITADA) é um ETF (Fundo de Índice) do segmento de Ativos Internacionais administrado por ITAU UNIBANCO S.A. e gerido por ITAU UNIBANCO ASSET MANAGEMENT LTDA.
Possui valor patrimonial por cota de R$ 88,42 e é negociado com indicador P/VP de 1,00, com patrimônio líquido de R$ 14,29 milhões.
Historicamente, sua Data COM ocorre por regra no Último dia útil do mês, e os dividendos são creditados aos cotistas no 10º dia útil do mês seguinte.
📈 Histórico de Cotações e Negociação de HTEK11
Calculando rentabilidade...
ℹ️Nota: Este é um gráfico não ajustado que apresenta a cotação real e as barras de volume financeiro negociado (R$), sem ajustes por dividendos, proventos, bonificações, desdobramentos ou agrupamentos.
🧮 Simulador de Renda & Juros Compostos em HTEK11
Baseado na cotação (R$ 88,42) e último provento (R$ 0,00/cota)
Simular Valor:
OU
Cotas Adquiridas0
Rendimento Mensal (Est.)R$ 0,00
Rendimento Anual (Est.)R$ 0,00
✨ Magic Number0 cotas
🎯 Calculadora & Metodologias de Preço Teto — HTEK11
Avalie o limite de preço de compra justo de HTEK11 através de 7 metodologias consagradas de precificação e valuation quantitativo.
7 Metodologias Ativas
🌟
Consenso Quantitativo de Preço Teto
Média consolidada das metodologias ativas baseadas em patrimônio, histórico, fluxo de dividendos e pares concorrentes.
Cotação Atual:R$ 88,42
Preço Teto Consenso:
R$ 85,43
Margem Consenso:
-3,38%
1. P/VP Patrimonial
R$ 88,42
+0,0%
2. Média 50 Pregões
R$ 76,46
-13,5%
3. Modelo Gordon
R$ -
+0,0%
4. Pares do Setor
R$ 88,42
+0,0%
5. Décio Bazin (8%)
R$ -
+0,0%
6. Graham (8%)
R$ -
+0,0%
7. Z-Score / Média
R$ 88,42
+0,0%
1️⃣ Metodologia P/VP (Valor Patrimonial)
🔵 Preço Justo (P/VP ≈ 1,00)
Cotação Atual
R$ 88,42
Preço Teto Patrimonial (VP)
R$ 88,42
P / VP Atual
1,00
📖 Como interpretar: O Preço Teto por Valor Patrimonial considera que o preço de compra ideal não deve ultrapassar o Valor Patrimonial por cota (P/VP ≤ 1,00).
Atualmente, HTEK11 é negociado com 0,0% de ágio sobre seu patrimônio líquido.
2️⃣ Metodologia por Médias de Cotação Históricas
Média 20 Pregões (~1 Mês)
R$ 79,89
🔴 10,7% acima da média
Média 50 Pregões (~2.5 Meses)
R$ 76,46
🔴 15,6% acima da média
Média 100 Pregões (~5 Meses)
R$ 69,42
🔴 27,4% acima da média
📖 Explicação da Metodologia: As médias móveis históricas de 20, 50 e 100 pregões servem para evitar a compra em momentos de euforia no topo do mercado. Quando o preço atual se encontra abaixo dessas médias históricas, há um indício estatístico de oportunidade de entrada com preço teto mais favorável.
📖 Explicação e Comparação dos dois Cálculos do Modelo de Gordon:
O Modelo de Precificação de Gordon (DDM) estabelece o preço teto dividindo o dividendo anual esperado pela taxa total de desconto (taxa livre de risco do Tesouro Direto + prêmio de risco do investidor). Existem duas formas de estimar esse dividendo anual:
📅 1. Modelo por 12 Meses Históricos (Trailing 12M):
Utiliza o total real acumulado de proventos distribuídos pelo ativo nos últimos 12 meses (R$ 0,00). É a abordagem mais conservadora e estável, pois dilui flutuações sazonais, picos esporádicos e rendimentos extraordinários ocorridos no ano.
⚡ 2. Modelo por Último Provento Anualizado (Juros Compostos):
Anualiza o dividendo mensal mais recente através do modelo de juros compostos:
Yieldanual = (1 + Yieldmensal)12 - 1, onde Yieldmensal = Último Provento / Cotação Atual.
Por exemplo, um rendimento mensal de 1,00% sobre a cotação equivale a 12,68% a.a. composto (e não apenas 12,00% simples), refletindo com exatidão o retorno anualizado da última distribuição.
4️⃣ Valuation Relativo pelos Pares do Setor (Média & Mediana de Segmento)
📖 Como funciona a Precificação Relativa por Pares do Setor:
Nenhum ativo opera isolado no mercado. Ao comparar HTEK11 com os outros fundos do mesmo setor de Ativos Internacionais, descobrimos o custo de oportunidade setorial:
Preço Teto por DY dos Pares: Estabelece a cotação máxima para que o fundo continue pagando uma taxa de dividendos igual ou superior à mediana do setor (13,87% a.a.).
Preço Teto por P/VP dos Pares: Projeta a cotação justa caso o patrimônio de HTEK11 fosse negociado ao múltiplo patrimonial típico dos seus concorrentes diretos (P/VP mediano de 1,00).
Vantagem da Mediana sobre a Média: A mediana é imune a distorções causadas por fundos com problemas graves de vacância (que negociam a múltiplos anormalmente baixos) ou distribuições atípicas não-recorrentes.
📖 Sobre o Método de Décio Bazin:
Popularizado no clássico livro "Faça Fortuna com Ações" e consagrado no Brasil por investidores lendários como Luiz Barsi, o método define que um ativo só deve ser comprado caso garanta um retorno mínimo de dividendos exigido pelo investidor. A fórmula é:
Preço Teto = Dividendos Anuais / Yield Mínimo Exigido
.
Se a cotação estiver abaixo do Preço Teto, a margem de segurança é positiva e o investidor recebe um retorno anual superior à taxa exigida.
6️⃣ Modelo de Graham Adaptado (Equilíbrio Renda & Patrimônio)
VP por Cota: R$ 88,42Proventos 12M: R$ 0,00
%
⚖️ Preço Justo de Graham Adaptado
√(VP × Proventos 12M / Taxa)
R$ 0,00
Margem Segurança:- %
Multiplicador Intrínseco Graham
12,50x
Equivalente ao P/L Máximo (1 / Taxa)
📖 Adaptação da Fórmula de Benjamin Graham para FIIs:
A clássica fórmula de Graham para ações determina que $V = \sqrt{22,5 \times LPA \times VPA}$, onde $22,5$ representa o limite conservador de $P/L \le 15$ e $P/VP \le 1,5$.
Como fundos imobiliários distribuem pelo menos 95% do lucro caixa semestral por lei, os proventos anuais equivalem ao lucro líquido ($LPA \approx \text{Proventos 12M}$).
A adaptação quantitativa substitui o múltiplo fixo pelo inverso da taxa exigida:
Preço Justo = √( (VP por Cota × Proventos 12M) / Taxa Exigida )
.
Essa fórmula tem o mérito de equilibrar o patrimônio físico e a renda: fundos com yield elevado mas patrimônio corroído têm seu preço teto penalizado, assim como fundos com patrimônio alto mas incapazes de gerar proventos.
7️⃣ Modelo Estatístico de Reversão à Média & Z-Score de P/VP
📈 Histórico: 0 meses analisados
Z-Score de P/VP Atual
0,00 σ
🔵 Faixa Normal Histórica (±1 Desvio)
Média Histórica (μ) & Desvio (σ)
1,00
± 0,00
Banda: 1,00 a 1,00
🎯 Teto por Reversão à Média (μ)
VP × Média Histórica de P/VP
R$ 88,42
Margem Segurança:
+0,00%
⭐ Teto de Oportunidade (-1σ)
VP × Banda Inferior Histórica
R$ 88,42
Margem Segurança:
+0,00%
📖 O que é a Reversão à Média e o Z-Score?
O conceito quantitativo de Mean Reversion (Reversão à Média) estabelece que os múltiplos de mercado de ativos de qualidade tendem a oscilar em torno de sua média histórica de longo prazo. O Z-Score mede exatamente a quantos desvios-padrão a cotação atual está distante da sua normalidade:
Z-Score ≤ -1,0: O ativo está no extremo inferior de desconto histórico, oferecendo uma das melhores relações de risco e retorno estatístico.
-1,0 < Z-Score < +1,0: Negociação na faixa de equilíbrio e normalidade histórica.
Z-Score ≥ +1,0: O ativo negocia no topo de suas bandas históricas (com ágio estatístico relevante).
⭐ Avaliações dos Investidores de HTEK11
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Informe patrimonial do ETF HTEK11 referente a 02/09/2026: PL R$ 11.988.706,24 | VP/Cota R$ 73,0591 | Cotistas: 1.603
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📈 Informe Diário ETF — HTEK11 (31/08/2026)
Publicado em 31/08/2026 às 18:00
📈 Informe Diário ETF — HTEK11 (31/08/2026)
Informe patrimonial do ETF HTEK11 referente a 31/08/2026: PL R$ 11.934.363,90 | VP/Cota R$ 72,7279 | Cotistas: 1.590
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📈 Informe Diário ETF — HTEK11 (25/08/2026)
Publicado em 25/08/2026 às 18:00
📈 Informe Diário ETF — HTEK11 (25/08/2026)
Informe patrimonial do ETF HTEK11 referente a 25/08/2026: PL R$ 12.306.722,73 | VP/Cota R$ 74,9971 | Cotistas: 1.568
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📈 Informe Diário ETF — HTEK11 (05/08/2026)
Publicado em 05/08/2026 às 18:00
📈 Informe Diário ETF — HTEK11 (05/08/2026)
Informe patrimonial do ETF HTEK11 referente a 05/08/2026: PL R$ 10.339.780,08 | VP/Cota R$ 63,0106 | Cotistas: 8
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O FED manteve a taxa básica de juros dos EUA na faixa de 3,50% a 3,75% a.a.
Publicado em 30/07/2026 às 19:57
O FED manteve a taxa básica de juros dos EUA na faixa de 3,50% a 3,75% a.a.
O Federal Reserve manteve a taxa básica de juros dos Estados Unidos na faixa de 3,50% a 3,75% ao ano. Esta foi a quinta manutenção consecutiva da taxa pelo banco central americano.
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Publicado em 30/07/2026 às 17:57
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📈 Informe Diário ETF — HTEK11 (20/02/2026)
Publicado em 20/02/2026 às 18:00
📈 Informe Diário ETF — HTEK11 (20/02/2026)
Informe patrimonial do ETF HTEK11 referente a 20/02/2026: PL R$ 9.591.577,16 | VP/Cota R$ 0,0000 | Cotistas: 590
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📈 Informe Diário ETF — HTEK11 (13/02/2026)
Publicado em 13/02/2026 às 18:00
📈 Informe Diário ETF — HTEK11 (13/02/2026)
Informe patrimonial do ETF HTEK11 referente a 13/02/2026: PL R$ 9.685.065,51 | VP/Cota R$ 0,0000 | Cotistas: 600
📈 Histórico de Negociação por Período
Estatísticas detalhadas de negociação de HTEK11 em 5 horizontes temporais (Máxima, Mínima, Abertura, Fechamento, Variação %, Volume de Negócios e Volume em Reais).
Período
Abertura
Máxima
Mínima
Fechamento / Atual
Variação (%)
Vol. Negócios
Volume (R$)
📅 Diário (Último Pregão)
04/11/2026 a 04/11/2026
R$ 88,14
R$ 89,74
R$ 86,13
R$ 88,42
+0,32%
1.734
R$ 153.320,28
🗓️ Última Semana (7 dias)
28/10/2026 a 04/11/2026
R$ 82,70
R$ 89,74
R$ 81,00
R$ 88,42
+6,92%
9.334
R$ 802.305,39
📊 Último Mês (30 dias)
05/10/2026 a 04/11/2026
R$ 75,00
R$ 89,74
R$ 72,42
R$ 88,42
+17,89%
36.580
R$ 2,90M
📈 Último Ano (12 meses)
04/11/2025 a 04/11/2026
R$ 53,81
R$ 89,74
R$ 50,50
R$ 88,42
+64,32%
312.926
R$ 19,28M
🏛️ Últimos 10 Anos (Histórico)
09/06/2021 a 04/11/2026
R$ 50,47
R$ 89,74
R$ 40,70
R$ 88,42
+75,19%
3.748.419
R$ 187,83M
🏛️
Eventos Corporativos
Histórico oficial de assembleias de cotistas, desdobramentos, agrupamentos, alterações de regulamento e comunicados de governança corporativa de HTEK11.
💰 Histórico de Dividendos e Rendimentos de HTEK11
Lista completa de rendimentos, dividendos e amortizações declaradas por HTEK11 com cotação na Data COM e cálculo de DY.
⚠️ ETFs: Proventos com 15% de Imposto de Renda (IR)
Tipo
Data COM (Corte)
Data Pagamento
Valor Bruto
Valor Líquido
Cotação na Data COM
DY do Pagamento
💰 Rendimento
09/01/2020
16/01/2026
R$ 0,0000
R$ 0,0000 (-15% IR)
-
-
📑 Emissões & Recibos de Subscrição — HTEK11
Acompanhamento oficial de recibos de subscrição, integralizações e proventos vigentes durante as novas ofertas.
ℹ️ Regra Oficial sobre Proventos de Recibos de Subscrição
Os proventos e amortizações informados para os recibos de subscrição são destinados exclusivamente aos investidores que exerceram direitos de subscrição durante as ofertas públicas do fundo.
Por determinação regulatória e contábil, esses proventos não compõem a base histórica de dividendos, o Dividend Yield (DY) e nem a Calculadora de Preço Teto da cota negociada no mercado (HTEK11).
📑
Nenhuma emissão ativa ou recibo de subscrição registrado
Não constam recibos de subscrição (como direitos ou sobras integralizados) para HTEK11 até o momento. Quando novas emissões forem anunciadas na B3, os dados de integralização aparecerão automaticamente nesta seção.
👥 Tipos e Composição de Cotistas — HTEK11
Distribuição oficial do quadro de cotistas por perfil de investidor conforme o Informe Mensal CVM.
👥
Detalhamento por tipo de cotista indisponível para HTEK11
Ainda não há registros de distribuição detalhada de cotistas por categoria vinculados aos informes mensais deste ativo.
💼 Composição da Carteira (CDA CVM) — HTEK11
Demonstrativo oficial de Composição e Diversificação das Aplicações (CDA) reportado à CVM/B3.
Critério Reconciliação:SOMA_MERCADO_MENOS_VALORES_A_PAGAR
• Status Qualidade Movimentações:REVISAO
🏦 Fundos que Investem em HTEK11
✓ Apenas Última Carteira Vigente de cada Fundo
Mapeamento reverso dos fundos (FIIs, FIAGROs, ETFs e FIDCs) que detêm cotas de HTEK11 na sua última carteira vigente reportada à CVM (Informe Trimestral ou CDA).
🏦
Nenhum fundo identificado investindo em HTEK11 na última carteira vigente
Consultamos a última carteira vigente (Informe Trimestral e Carteira CDA) de todos os fundos monitorados na base e não foram encontradas posições ativas em cotas de HTEK11 neste momento.
🛠️ Ferramentas de Cálculo do Ativo (HTEK11)
Ferramentas interativas para apuração de amortização, ganho de capital, cálculo de Preço Médio e Imposto de Renda.
O histórico completo de proventos, dividendos e datas de corte do HTEK11 pode ser acompanhado na aba de Proventos do Dicionário do Investidor.
Qual é a Data COM e a data de pagamento de HTEK11?
A regra de Data COM (data de corte para ter direito aos dividendos) de HTEK11 é: Último dia útil do mês. Já a data prevista para o crédito dos rendimentos na conta da corretora é: 10º dia útil do mês seguinte.
Qual é o P/VP de HTEK11 e o que ele significa?
O P/VP atual de HTEK11 é de 1,00.
O indicador reflete a relação entre o preço de mercado da cota e o valor patrimonial contábil do fundo.
Quem administra e faz a gestão do fundo HTEK11?
O fundo HTEK11 (Ativos Internacionais) é administrado por ITAU UNIBANCO S.A. e gerido por ITAU UNIBANCO ASSET MANAGEMENT LTDA.
Qual é o CNPJ de HTEK11?
O CNPJ oficial de HTEK11 (IT NOW MORNINGSTAR XT US HEALTHCARE FUNDO DE ÍNDICE RESPONSABILIDADE LIMITADA) registrado na CVM e B3 é 41.054.515/0001-51.
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