O BTGP AREA (BTG PACTUAL TEVA AUVP RENDA AUTOMÁTICA ITBR IPCA RENDIMENTO FUNDO DE ÍNDICE) é um ETF (Fundo de Índice) do segmento de Ativos Brasileiros administrado por BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM e gerido por BTG Pactual Asset Management S/A DTVM.
Nos últimos 12 meses, o BTGP AREA distribuiu um total de R$ 6,63 por cota em proventos, registrando um Dividend Yield (DY) de 6,30%. Possui valor patrimonial por cota de R$ 105,14 e é negociado com indicador P/VP de 1,00, com patrimônio líquido de R$ 84,34 milhões.
Historicamente, sua Data COM ocorre por regra no 12º dia útil do mês, e os dividendos são creditados aos cotistas no 18º dia útil do mês.
📈 Histórico de Cotações e Negociação de BTGP AREA
Calculando rentabilidade...
ℹ️Nota: Este é um gráfico não ajustado que apresenta a cotação real e as barras de volume financeiro negociado (R$), sem ajustes por dividendos, proventos, bonificações, desdobramentos ou agrupamentos.
🧮 Simulador de Renda & Juros Compostos em BTGP AREA
Baseado na cotação (R$ 105,14) e último provento (R$ 0,53/cota)
Simular Valor:
OU
Cotas Adquiridas0
Rendimento Mensal (Est.)R$ 0,00
Rendimento Anual (Est.)R$ 0,00
✨ Magic Number0 cotas
🎯 Calculadora & Metodologias de Preço Teto — BTGP AREA
Avalie o limite de preço de compra justo de BTGP AREA através de 7 metodologias consagradas de precificação e valuation quantitativo.
7 Metodologias Ativas
🌟
Consenso Quantitativo de Preço Teto
Média consolidada das metodologias ativas baseadas em patrimônio, histórico, fluxo de dividendos e pares concorrentes.
Cotação Atual:R$ 105,14
Preço Teto Consenso:
R$ 96,21
Margem Consenso:
-8,49%
1. P/VP Patrimonial
R$ 105,14
+0,0%
2. Média 50 Pregões
R$ 107,82
+2,5%
3. Modelo Gordon
R$ 74,06
-29,6%
4. Pares do Setor
R$ 105,14
+0,0%
5. Décio Bazin (8%)
R$ 82,85
-21,2%
6. Graham (8%)
R$ 93,33
-11,2%
7. Z-Score / Média
R$ 105,14
+0,0%
1️⃣ Metodologia P/VP (Valor Patrimonial)
🔵 Preço Justo (P/VP ≈ 1,00)
Cotação Atual
R$ 105,14
Preço Teto Patrimonial (VP)
R$ 105,14
P / VP Atual
1,00
📖 Como interpretar: O Preço Teto por Valor Patrimonial considera que o preço de compra ideal não deve ultrapassar o Valor Patrimonial por cota (P/VP ≤ 1,00).
Atualmente, BTGP AREA é negociado com 0,0% de ágio sobre seu patrimônio líquido.
2️⃣ Metodologia por Médias de Cotação Históricas
Média 20 Pregões (~1 Mês)
R$ 110,57
🟢 4,9% abaixo da média
Média 50 Pregões (~2.5 Meses)
R$ 107,82
🟢 2,5% abaixo da média
Média 100 Pregões (~5 Meses)
R$ 105,53
🟢 0,4% abaixo da média
📖 Explicação da Metodologia: As médias móveis históricas de 20, 50 e 100 pregões servem para evitar a compra em momentos de euforia no topo do mercado. Quando o preço atual se encontra abaixo dessas médias históricas, há um indício estatístico de oportunidade de entrada com preço teto mais favorável.
📖 Explicação e Comparação dos dois Cálculos do Modelo de Gordon:
O Modelo de Precificação de Gordon (DDM) estabelece o preço teto dividindo o dividendo anual esperado pela taxa total de desconto (taxa livre de risco do Tesouro Direto + prêmio de risco do investidor). Existem duas formas de estimar esse dividendo anual:
📅 1. Modelo por 12 Meses Históricos (Trailing 12M):
Utiliza o total real acumulado de proventos distribuídos pelo ativo nos últimos 12 meses (R$ 6,63). É a abordagem mais conservadora e estável, pois dilui flutuações sazonais, picos esporádicos e rendimentos extraordinários ocorridos no ano.
⚡ 2. Modelo por Último Provento Anualizado (Juros Compostos):
Anualiza o dividendo mensal mais recente através do modelo de juros compostos:
Yieldanual = (1 + Yieldmensal)12 - 1, onde Yieldmensal = Último Provento / Cotação Atual.
Por exemplo, um rendimento mensal de 1,00% sobre a cotação equivale a 12,68% a.a. composto (e não apenas 12,00% simples), refletindo com exatidão o retorno anualizado da última distribuição.
4️⃣ Valuation Relativo pelos Pares do Setor (Média & Mediana de Segmento)
📖 Como funciona a Precificação Relativa por Pares do Setor:
Nenhum ativo opera isolado no mercado. Ao comparar BTGP AREA com os outros fundos do mesmo setor de Ativos Brasileiros, descobrimos o custo de oportunidade setorial:
Preço Teto por DY dos Pares: Estabelece a cotação máxima para que o fundo continue pagando uma taxa de dividendos igual ou superior à mediana do setor (6,30% a.a.).
Preço Teto por P/VP dos Pares: Projeta a cotação justa caso o patrimônio de BTGP AREA fosse negociado ao múltiplo patrimonial típico dos seus concorrentes diretos (P/VP mediano de 1,00).
Vantagem da Mediana sobre a Média: A mediana é imune a distorções causadas por fundos com problemas graves de vacância (que negociam a múltiplos anormalmente baixos) ou distribuições atípicas não-recorrentes.
📖 Sobre o Método de Décio Bazin:
Popularizado no clássico livro "Faça Fortuna com Ações" e consagrado no Brasil por investidores lendários como Luiz Barsi, o método define que um ativo só deve ser comprado caso garanta um retorno mínimo de dividendos exigido pelo investidor. A fórmula é:
Preço Teto = Dividendos Anuais / Yield Mínimo Exigido
.
Se a cotação estiver abaixo do Preço Teto, a margem de segurança é positiva e o investidor recebe um retorno anual superior à taxa exigida.
6️⃣ Modelo de Graham Adaptado (Equilíbrio Renda & Patrimônio)
VP por Cota: R$ 105,14Proventos 12M: R$ 6,63
%
⚖️ Preço Justo de Graham Adaptado
√(VP × Proventos 12M / Taxa)
R$ 0,00
Margem Segurança:- %
Multiplicador Intrínseco Graham
12,50x
Equivalente ao P/L Máximo (1 / Taxa)
📖 Adaptação da Fórmula de Benjamin Graham para FIIs:
A clássica fórmula de Graham para ações determina que $V = \sqrt{22,5 \times LPA \times VPA}$, onde $22,5$ representa o limite conservador de $P/L \le 15$ e $P/VP \le 1,5$.
Como fundos imobiliários distribuem pelo menos 95% do lucro caixa semestral por lei, os proventos anuais equivalem ao lucro líquido ($LPA \approx \text{Proventos 12M}$).
A adaptação quantitativa substitui o múltiplo fixo pelo inverso da taxa exigida:
Preço Justo = √( (VP por Cota × Proventos 12M) / Taxa Exigida )
.
Essa fórmula tem o mérito de equilibrar o patrimônio físico e a renda: fundos com yield elevado mas patrimônio corroído têm seu preço teto penalizado, assim como fundos com patrimônio alto mas incapazes de gerar proventos.
7️⃣ Modelo Estatístico de Reversão à Média & Z-Score de P/VP
📈 Histórico: 0 meses analisados
Z-Score de P/VP Atual
0,00 σ
🔵 Faixa Normal Histórica (±1 Desvio)
Média Histórica (μ) & Desvio (σ)
1,00
± 0,00
Banda: 1,00 a 1,00
🎯 Teto por Reversão à Média (μ)
VP × Média Histórica de P/VP
R$ 105,14
Margem Segurança:
+0,00%
⭐ Teto de Oportunidade (-1σ)
VP × Banda Inferior Histórica
R$ 105,14
Margem Segurança:
+0,00%
📖 O que é a Reversão à Média e o Z-Score?
O conceito quantitativo de Mean Reversion (Reversão à Média) estabelece que os múltiplos de mercado de ativos de qualidade tendem a oscilar em torno de sua média histórica de longo prazo. O Z-Score mede exatamente a quantos desvios-padrão a cotação atual está distante da sua normalidade:
Z-Score ≤ -1,0: O ativo está no extremo inferior de desconto histórico, oferecendo uma das melhores relações de risco e retorno estatístico.
-1,0 < Z-Score < +1,0: Negociação na faixa de equilíbrio e normalidade histórica.
Z-Score ≥ +1,0: O ativo negocia no topo de suas bandas históricas (com ágio estatístico relevante).
⭐ Avaliações dos Investidores de BTGP AREA
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📰
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Valor por cota: R$ 0,5298 | Data COM: 19/10/2026 | Pagamento: 26/10/2026
📊 Métricas Financeiras do Provento
Cotação Data COM
R$ 112,52
DY Data COM
0,47%
Média 3 Últimos
R$ 0,5438
vs Anterior
3,97% menor que o anterior
P/VP Data COM
1,00
📊
Informe Mensal CVM - BTGP AREA
Competência: 10/2026 | Publicado em 16/10/2026
Informe Mensal do BTGP AREA — Competência 10/2026
Patrimônio Líquido
R$ 90,32 mi
Variação do PL
-0,23790%
VP / Cota Atual
R$ 105,14
P/VP Atual
1,00
VP / Cota Anterior
R$ 112,46
Variação do VP
-6,51073%
👥 Cotistas: 7.721
📦 Cotas Emitidas: 0
Publicidade Nativa In-Feed
📊
Informe Mensal CVM - BTGP AREA
Competência: 10/2026 | Publicado em 15/10/2026
Informe Mensal do BTGP AREA — Competência 10/2026
Patrimônio Líquido
R$ 90,53 mi
Variação do PL
-0,42268%
VP / Cota Atual
R$ 105,14
P/VP Atual
1,00
VP / Cota Anterior
R$ 112,94
Variação do VP
-6,90583%
👥 Cotistas: 7.704
📦 Cotas Emitidas: 0
💰
Pagamento de Rendimento - AREA11
Publicado em 18/09/2026 às 00:00
Pagamento de Rendimento - AREA11
Valor por cota: R$ 0,5517 | Data COM: 18/09/2026 | Pagamento: 25/09/2026
📊 Métricas Financeiras do Provento
Cotação Data COM
R$ 106,24
DY Data COM
0,52%
Média 3 Últimos
R$ 0,5352
vs Anterior
+0,31% maior que o anterior
P/VP Data COM
1,00
📑
📈 Informe Diário ETF — AREA11 (02/09/2026)
Publicado em 02/09/2026 às 18:00
📈 Informe Diário ETF — AREA11 (02/09/2026)
Informe patrimonial do ETF AREA11 referente a 02/09/2026: PL R$ 75.812.508,61 | VP/Cota R$ 104,5690 | Cotistas: 6.976
📑
📈 Informe Diário ETF — AREA11 (31/08/2026)
Publicado em 31/08/2026 às 18:00
📈 Informe Diário ETF — AREA11 (31/08/2026)
Informe patrimonial do ETF AREA11 referente a 31/08/2026: PL R$ 70.241.156,43 | VP/Cota R$ 104,0610 | Cotistas: 6.940
📑
📈 Informe Diário ETF — AREA11 (25/08/2026)
Publicado em 25/08/2026 às 18:00
📈 Informe Diário ETF — AREA11 (25/08/2026)
Informe patrimonial do ETF AREA11 referente a 25/08/2026: PL R$ 70.538.524,52 | VP/Cota R$ 104,5015 | Cotistas: 6.861
Publicidade Nativa In-Feed
💰
Pagamento de Rendimento - AREA11
Publicado em 18/08/2026 às 00:00
Pagamento de Rendimento - AREA11
Valor por cota: R$ 0,5500 | Data COM: 18/08/2026 | Pagamento: 25/08/2026
📊 Métricas Financeiras do Provento
Cotação Data COM
R$ 104,08
DY Data COM
0,53%
Média 3 Últimos
R$ 0,5339
vs Anterior
+9,13% maior que o anterior
P/VP Data COM
1,00
📑
📈 Informe Diário ETF — AREA11 (05/08/2026)
Publicado em 05/08/2026 às 18:00
📈 Informe Diário ETF — AREA11 (05/08/2026)
Informe patrimonial do ETF AREA11 referente a 05/08/2026: PL R$ 69.739.105,30 | VP/Cota R$ 103,3172 | Cotistas: 6.670
📑
O FED manteve a taxa básica de juros dos EUA na faixa de 3,50% a 3,75% a.a.
Publicado em 30/07/2026 às 19:57
O FED manteve a taxa básica de juros dos EUA na faixa de 3,50% a 3,75% a.a.
O Federal Reserve manteve a taxa básica de juros dos Estados Unidos na faixa de 3,50% a 3,75% ao ano. Esta foi a quinta manutenção consecutiva da taxa pelo banco central americano.
📈 Histórico de Negociação por Período
Estatísticas detalhadas de negociação de BTGP AREA em 5 horizontes temporais (Máxima, Mínima, Abertura, Fechamento, Variação %, Volume de Negócios e Volume em Reais).
Período
Abertura
Máxima
Mínima
Fechamento / Atual
Variação (%)
Vol. Negócios
Volume (R$)
📅 Diário (Último Pregão)
04/11/2026 a 04/11/2026
R$ 105,51
R$ 105,51
R$ 104,48
R$ 105,14
-0,35%
8.052
R$ 846.587,28
🗓️ Última Semana (7 dias)
28/10/2026 a 04/11/2026
R$ 105,24
R$ 107,86
R$ 104,03
R$ 105,14
-0,10%
35.739
R$ 3,75M
📊 Último Mês (30 dias)
05/10/2026 a 04/11/2026
R$ 108,74
R$ 115,18
R$ 104,03
R$ 105,14
-3,31%
142.815
R$ 15,75M
📈 Último Ano (12 meses)
04/11/2025 a 04/11/2026
R$ 101,45
R$ 115,18
R$ 100,91
R$ 105,14
+3,64%
1.024.330
R$ 107,45M
🏛️ Últimos 10 Anos (Histórico)
23/09/2025 a 04/11/2026
R$ 100,45
R$ 115,18
R$ 99,33
R$ 105,14
+4,67%
1.282.096
R$ 133,36M
🏛️
Eventos Corporativos
Histórico oficial de assembleias de cotistas, desdobramentos, agrupamentos, alterações de regulamento e comunicados de governança corporativa de BTGP AREA.
💰 Histórico de Dividendos e Rendimentos de BTGP AREA
Lista completa de rendimentos, dividendos e amortizações declaradas por BTGP AREA com cotação na Data COM e cálculo de DY.
⚠️ ETFs: Proventos com 15% de Imposto de Renda (IR)
Tipo
Data COM (Corte)
Data Pagamento
Valor Bruto
Valor Líquido
Cotação na Data COM
DY do Pagamento
💰 Rendimento
19/10/2026
26/10/2026
R$ 0,5298
R$ 0,4503 (-15% IR)
R$ 112,52
+0,47%
💰 Rendimento
18/09/2026
25/09/2026
R$ 0,5517
R$ 0,4690 (-15% IR)
R$ 106,24
+0,52%
💰 Rendimento
18/08/2026
25/08/2026
R$ 0,5500
R$ 0,4675 (-15% IR)
R$ 104,08
+0,53%
💰 Rendimento
17/07/2026
24/07/2026
R$ 0,5040
R$ 0,4284 (-15% IR)
R$ 103,93
+0,48%
💰 Rendimento
18/06/2026
25/06/2026
R$ 0,5478
R$ 0,4657 (-15% IR)
R$ 103,34
+0,53%
💰 Rendimento
18/05/2026
25/05/2026
R$ 0,4762
R$ 0,4048 (-15% IR)
R$ 104,99
+0,45%
💰 Rendimento
17/04/2026
27/04/2026
R$ 0,4526
R$ 0,3847 (-15% IR)
R$ 106,80
+0,42%
💰 Rendimento
18/03/2026
25/03/2026
R$ 0,5059
R$ 0,4300 (-15% IR)
R$ 104,08
+0,49%
💰 Rendimento
18/02/2026
25/02/2026
R$ 0,5100
R$ 0,4335 (-15% IR)
R$ 103,82
+0,49%
💰 Rendimento
19/01/2026
26/01/2026
R$ 0,5000
R$ 0,4250 (-15% IR)
R$ 101,86
+0,49%
💰 Rendimento
17/12/2025
26/12/2025
R$ 0,5000
R$ 0,4250 (-15% IR)
R$ 102,25
+0,49%
💰 Rendimento
17/11/2025
25/11/2025
R$ 1,0000
R$ 0,8500 (-15% IR)
R$ 103,20
+0,97%
📑 Emissões & Recibos de Subscrição — BTGP AREA
Acompanhamento oficial de recibos de subscrição, integralizações e proventos vigentes durante as novas ofertas.
ℹ️ Regra Oficial sobre Proventos de Recibos de Subscrição
Os proventos e amortizações informados para os recibos de subscrição são destinados exclusivamente aos investidores que exerceram direitos de subscrição durante as ofertas públicas do fundo.
Por determinação regulatória e contábil, esses proventos não compõem a base histórica de dividendos, o Dividend Yield (DY) e nem a Calculadora de Preço Teto da cota negociada no mercado (BTGP AREA).
📑
Nenhuma emissão ativa ou recibo de subscrição registrado
Não constam recibos de subscrição (como direitos ou sobras integralizados) para BTGP AREA até o momento. Quando novas emissões forem anunciadas na B3, os dados de integralização aparecerão automaticamente nesta seção.
👥 Tipos e Composição de Cotistas — BTGP AREA
Distribuição oficial do quadro de cotistas por perfil de investidor conforme o Informe Mensal CVM.
👥
Detalhamento por tipo de cotista indisponível para BTGP AREA
Ainda não há registros de distribuição detalhada de cotistas por categoria vinculados aos informes mensais deste ativo.
💼 Composição da Carteira (CDA CVM) — BTGP AREA
Demonstrativo oficial de Composição e Diversificação das Aplicações (CDA) reportado à CVM/B3.
Critério Reconciliação:SOMA_MERCADO_MENOS_VALORES_A_PAGAR
• Status Qualidade Movimentações:REVISAO
🏦 Fundos que Investem em BTGP AREA
✓ Apenas Última Carteira Vigente de cada Fundo
Mapeamento reverso dos fundos (FIIs, FIAGROs, ETFs e FIDCs) que detêm cotas de BTGP AREA na sua última carteira vigente reportada à CVM (Informe Trimestral ou CDA).
🏦
Nenhum fundo identificado investindo em BTGP AREA na última carteira vigente
Consultamos a última carteira vigente (Informe Trimestral e Carteira CDA) de todos os fundos monitorados na base e não foram encontradas posições ativas em cotas de BTGP AREA neste momento.
🛠️ Ferramentas de Cálculo do Ativo (BTGP AREA)
Ferramentas interativas para apuração de amortização, ganho de capital, cálculo de Preço Médio e Imposto de Renda.
O último rendimento anunciado pelo BTGP AREA foi de R$ 0,53 por cota. Nos últimos 12 meses, o ativo acumulou um Dividend Yield de 6,30% (total de R$ 6,63 distribuídos).
Qual é a Data COM e a data de pagamento de BTGP AREA?
A regra de Data COM (data de corte para ter direito aos dividendos) de BTGP AREA é: 12º dia útil do mês. Já a data prevista para o crédito dos rendimentos na conta da corretora é: 18º dia útil do mês.
Qual é o P/VP de BTGP AREA e o que ele significa?
O P/VP atual de BTGP AREA é de 1,00.
O indicador reflete a relação entre o preço de mercado da cota e o valor patrimonial contábil do fundo.
Quem administra e faz a gestão do fundo BTGP AREA?
O fundo BTGP AREA (Ativos Brasileiros) é administrado por BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM e gerido por BTG Pactual Asset Management S/A DTVM.
Qual é o CNPJ de BTGP AREA?
O CNPJ oficial de BTGP AREA (BTG PACTUAL TEVA AUVP RENDA AUTOMÁTICA ITBR IPCA RENDIMENTO FUNDO DE ÍNDICE) registrado na CVM e B3 é 62.579.973/0001-84.
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